Download Skripsi Gratis Matematika:Model GARCH-M untuk Estimasi Value at Risk (VaR) Data Harga Saham.

Salah satu yang digunakan untuk menganalisis variabel terikat dengan data kualitatif adalah dengan model GARCH-M. Dengan mengetahui perolehan model GARCH-M dan menggunakan metode Maksimum Likelihood diharapkan dapat memperoleh nilai parameter dari model GARCH-M. Serta dapat menerapkan model GARCH-M pada kasus perkiraan kerugian bagi investor yang menginvestasikan uangnya ke Bank Mandiri Tbk. Karena model GARCH-M merupakan perkembangan dari model ARCH/GARCH, dengan menggunakan variansi sisaan, yang membedakan model GARCH-M dengan model ARCH/GARCH adalah pada standar devisiasi sebagai variable independen pada GARCH-M dan memasukan variansi bersyarat ke dalam persamaan mean. Pendugaan parameter untuk koefisien GARCH-M(1,1) yaitu 1 K, A , dan 1 G dapat diperoleh dengan menyelesaikan fungsi 1 L / K  0,L / A  0 dan 1 L / G  0 , dan menghasilkan persamaan sebagai berikut: 2 2 2 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 ( , , ) ln 2 ( ) 2 2 ( ) T T j j j j j j j j j e L K A G K G A e K G A e                         Sehingga hasil dari fungsi 1 L / K  0,L / A  0 dan 1 L / G  0 2 2 2 1 1 1 1 2 2 2 ( 1) T T T j j j j j j j e G A e K T                2 2 2 1 1 1 1 2 1 1 T j j j j j e G A e T            2 2 1 1 2 2 1 2 1 2 ( 1) T T j j j j j T j j e T K G A e                2 2 1 1 2 2 1 T ( 1) j j j j j e T K G e            2 2 1 1 2 2 1 2 1 2 ( 1) T T j j j j j T j j e T K A e G                2 2 1 1 2 2 1 T ( 1) j j j j j e T K A e            Dengan menggunakan model GARCH-M, hasil kemungkinan kerugian yang didapat investor dengan menginvestasikan uang sebesar Rp. 150.000.000,00 dengan tingkat kepercayaan 95% yang berarti peluang terjadinya kerugian adalah hanya 5% dengan kemungkinan kerugian maksimum dari dana yang telah diinvestasikan pada saham Bank Mandiri adalah sebesar Rp. 10.991.350,95. Sedangkan untuk tingkat kepercayaan 90% dan 99% yang berarti peluang terjadinya kerugian adalah hanya 10% dan 1% dengan masing-masing kemungkinan kerugian maksimum dari dana yang telah diinvestasikan pada saham Bank Mandiri adalah sebesar Rp. 11.015.644,35 dan Rp. 10.795.574,55.

File Download

Abstrak-Indonesia.pdf	Abstrak-Indonesia.ps
Abstrak-Inggris.pdf	Abstrak-Inggris.ps
Pendahuluan.pdf	Pendahuluan.ps
BAB I.pdf	BAB I.ps
BAB II.pdf	BAB II.ps
BAB III.pdf	BAB III.ps
BAB IV.pdf	BAB IV.ps
Daftar Pustaka.pdf	Daftar Pustaka.ps
File Lampiran: Lampiran[1]

Artikel Terkait: