Jasa Buat Skripsi: download Skripsi Perbankan Syariah:Analisis pengaruh rasio likuiditas dan solvabilitas terhadap penyaluran pembiayaan dengan profitabilitas sebagai variabel intervening: Studi kasus pada Bank Syariah Mandiri tahun 2011-2015

Abstract

INDONESIA:

Kinerja keuangan bank mencerminkan kemampuan oprasional bank baik dalam bidang penghimpun dana maupun penyaluran dana. Kemampuan bank dalam memenuhi seluruh kewajibannya baik jangka pendek maupun jangka panjang memberikan pengaruh kemampuan pada bank dalam menyalurkan pembiayaan. Dengan tingkat likuiditas yang baik akan menumbuhkan rasa kepercayaan masyarakat dalam menyalurkan pembiayaan. Rasio solvabilitas diproyeksikan dengan Capital Adequacy Ratio (CAR) perlu untuk meneliti kecukupan modal yang dimiliki bank untuk melihat kesehatan bank dan kecukupan dalam menghimpun dan menyalurkan dana. Tujuan penelitian ini untuk mengetahui pengaruh likuiditas dan solvabilitas terhadap penyaluran pembiayaan serta pengaruh tidak langsungnya melalui profitabilitas pada Bank Syariah Mandiri 2011-2015.

Penelitian ini menggunakan penelitian kuantitatif deskriptif. Populasi dari penelitian ini adalah Bank Syariah Mandiri tahun 2011-2015. Teknik sampling menggunakan metode purposive sampling. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah penyaluran pembiayaan (Y) dan variabel independen adalah Finance to Deposit Ratio (FDR) (X1), Capital Adequacy Ratio (CAR) (X2), dengan variabel intervening-nya adalah profitabilitas (Z). Teknik analisis data menggunakan analisis path.

Hasil penelitian ini dapat disimpulkan bahwa secara parsial Finance to Deposit Ratio (FDR) berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas dan Capital Adequacy Ratio (CAR) tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Untuk Finance to Deposit Ratio (FDR) dan Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh signifikan terhadap penyaluran pembiayaan dan profitabilitas tidak berpengaruh signifikan terhadap penyaluran pembiayaan. Profitabilitas sebagai variabel intervening yang diukur menggunakan ROA tidak dapat memediasi hubungan antara Finance to Deposit Ratio (FDR) dan Capital Adequac Ratio (CAR) terhadap penyaluran pembiayaan.

ENGLISH:

The bank's financial performance reflects the ability of the bank both in the field of oprasional funding as well as landing. The ability of banks to meet all its obligations both short term and long term impact on the ability of banks to channel financing. With a good level of liquidity will foster a sense of public confidence in finance. Solvency ratio is projected with a Capital Adequacy Ratio (CAR) of peluto examine the adequacy of capital owned bank to see the health of the banks and adequacy in the spot and disbursing funds. The purpose of this study determine the effect of liquidity and solvency of the distribution of funding as well as indirect influence through profitability at Bank Syariah Mandiri 2011-2015.

This research uses descriptive quantitative research. The population of this research is Bank Syariah Mandiri 2011-2015. The sampling technique uses purposive sa,pling method. Dependent variable distribution of funding (Y) and independent variable on this study is finance to deposit ratio (FDR) (X1), capital adequacy ratio (CAR (X2), with the intervening variable is profitability (Z). Data analysis technique uses path analysis.

The result of this study it can be concluded that partially finance to deposit ratio (FDR) significantly toward profitability and capital adequacy ratio (CAR) no significantly toward profitability. Finance to deposit ratio (FDR) and Capital Adequacy Ratio (CAR) a negative and significantly toward distribution of funding and Profitability no significantly toward distribution of funding. Profitability as intervening variable which was measured used ROA, could not mediate relationship between Finance to Deposit Ratio (FDR) and capital Adequacy Ratio (CAR) toward distribution of funding.

BAB I

PENDAHULUAN

1.1  Latar Belakang

 Bank islam adalah lembaga keuangan yang usaha pokoknya memberikan pembiayaan dan jasa-jasa lainnya dalam lalu lintas pembayaran serta peredaran uang yang pengoperasiannya disesuaikan dengan prinsip syariat islam Muhammad (2011: 15). Berdasarkan UU No. 21 Tahun 2008 tentang perbankan syariah, perbankan syariah adalah segala sesuatu yang menyangkut tentang Bank Syariah dan Unit Usaha Syariah, mencakup kelembagaan, kegiatan usaha, serta cara dan proses dalam melaksanakan kegiatan usahanya. Perkembangan perbankan syariah di Indonesia terus dinilai positif dan telah berkembang cukup baik setiap tahunnya. Memang sejak beberapa tahun terakhir, Indonesia telah diperkenalkan suatu sistem perbankan dengan prinsipprinsip berdasarkan islam yang dapat menjadi perbankan alternatif bagi masyarakat. Khsusus bagi umat islam. Hingga akhir 2014, bank yang melaksanakan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah mencapai 197 bank, terdiri atas 12 Bank Umum Syariah (BUS), 22 Unit Usaha Syariah (UUS), dan 163 Bank Perkereditan Rakyat Syariah (BPRS). Aset yang dikelola perbankan syariah (BUS dan UUS) meningkat Rp 30.07 atau tumbuh 12,42% (yoy) dari Rp 242,28 triliun pada 2013 menajdi Rp 272,34 triliun per akhir tahun 2014. Sementara angka pertumbuhan mencapai 18,8% secara tahunan atau year on year (yoy)(www.banksyariahmandiri). 2 0 50.000 100.000 2011 2012 2013 2014 2015 Penyaluran Pembiayaan Perbankan syariah dalam melakukan kegiatan operasionalnya menerapkan prinsip bagi hasil dan risiko (profit and loss sharing). Sebagai bagian dari sistem perbankan nasional, bank syariah mempunyai peranan yang penting dalam perekonomian. Peranan perbankan syariah dalam aktivitas ekonomi Indonesia tidak jauh berbeda dengan perbankan konvensional (Banoon 2007 dalam Ulfa, 2012). Bank berdasarkan prinsip syariah atau bank syariah, seperti halnya bank konvensional juga berfungsi sebagai suatu lembaga intermediasi keuangan (financing intermediary institution), yaitu suatu lembaga yang kegiatannya menghimpun dan adari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kembali dana-dana tersebut kepada masyarakat yang membutuhkannya dalam bentuk fasilitas pembiayaan (Sjahdeini, 2005 dalam Lestari, 2012). Pembiayaan atau financing, yaitu pendanaan yang diberikan oleh suatu pihak kepada pihak lain untuk mendukung investasi yang telah direncanakan, baik dilakukan sendiri maupun lembaga. Dengan kata lain, pembiayaan adalah pendanaan yang dikeluarkan untuk mendukung investasi yang telah direncanakan (Muhammad, 2005:17). Gambar 1.1 Grafik Penyaluran Pembiayaan Tahun 2011-2015 36.727 44.755 50.460 49.133 51.090 Sumber : annual report BSM, 2016 3 Perkembangan pembiayaan dari tahun 2011 hingga 2015 pada Bank Syariah Mandiri Dilihat dari gambar grafik 1.1 perkembangan jumlah pembiayaan yang disalurkan oleh Bank Syariah Mandiri terus meningkat secara signifikan dari tahun 2011 hingga 2013 dan terjadi penurunan pada tahun 2013 ke tahun 2014 dan kemali meningkat lagi dari 2014 ke tahun 2015. Penyaluran pembiayaan mengalami penurun disebabkan juga karena belum tercapainya laba bersih pada tahun 2013-2014.

Secara umum, Bank Syariah Mandiri merupakan salah satu bank syariah yang cukup berkembang dengan baik. Kinerja Bank Syariah Mandiri pada tahun 2014 menunjukkan peningkatan untuk beberapa indikator kauangan terhadap kinerja keuangan tahun 2013 terutama dalam pencapaian aset bank, dana pihak ketiga, pembiayaan dan fee based income. Namun target pencapaian laba bersih belum dapat tercapai. Laba bersih mengalami penurunan yang signifikan yaitu Rp 651 miliar pada tahun 2013 menjadi Rp 72 miliar pada tahun 2014. Penurunan laba tersebut karena perseroan harus menambah Penyisihan Pencadangan Aktiva Produktif (PPAP). Bank Syariah Mandiri memiliki aset terbanyak karena mendapat suntikan dari induknya yakni Bank Mandiri. Dana tersebut dialokasikan oleh manajemen BSM demi mempertebal rasio kecukupan modal atau Capital Adequacy Ratio (CAR). (banksyariahmandiri.co.id). Pada tahun 2016 Bank Syariah Mandiri memiliki aset terbesar di Indonesia. Dengan aset terbesar, yaitu Rp 72,02 triliun per juni, kata Direktur Utama BSM Agus Sudiarto (jpnn, 2016). Kinerja keuangan bank mencerminkan kemampuan oprasional bank baik dalam bidang penghimpun dana maupun penyaluran dana. Kinerja bank juga 4 dapat menunjukkan kekuatan dan kelemahan bank. Dengan mengetahui kekuatan dan kelemahan bank, dapat dilakukan strategi untuk mengembangkan bank. Penilaian terhadap kinerja bank biasanya dilihat dari laporan keuangan. Adapun pihak-pihak yang memiliki kepentingan terhadap laporan keuangan bank adalah pemegang saham, pemerintah, manajemen, karyawan, masyarakat luas. Dengan informasi yang disajikan dari laporan keuangan tersebut dapat membantu investor dan pengguna lain yang potensial dalam kegiatan pengambilan keputusan untuk menanamkan dananya pada bank tersebut sebagai sarana investasi dan mengetahui kegiatan penghimpunan serta penyaluran dana (kasmir ; 2004). Namun, jika dilihat dari Dasar-dasar hukum dalam al-qur’an tentang pembiayaan mengenai perniagaan dengan sukarela di antara kamu, QS An-Nisaa :29. <Ú#ts? `tã ¸ot»pgÏB šcqä3s? br& HwÎ) È@ÏÜ»t6ø9$$Î/ Mà6oY÷t/ Nä3s9ºuqøBr& (#þqè=à2ù's? Ÿw (#qãYtB#uä šúïÏ%©!$# $yg • ƒr'¯»tƒ ÇËÒÈ $VJŠÏmu‘ öNä3Î/ tb%x. © !$# ¨bÎ) 4 öNä3|¡àÿRr& (#þqè=çFø)s? Ÿwur 4 öNä3ZÏiB Artinya : “hai orang-orang yang beriman, janganlah kamu saling memakan harta sesamamu dengan jalan yang batil, kecuali dengan jalann perniagaan yang berlaku dengan suka sama-suka diantara kamu. Dan janganlan kamu membunuh dirimu, sesungguhnya Allah adalah maha penyayang kepadamu” Analisis rasio keuangan merupakan dasar untuk menilai dan menganalisis prestasi operasi perusahaan. Hasil analisis yang diperoleh merupakan alat yang dijadikan ukuran kinerja perusahaan. Ukuran yang seringkali dipergunakan adalah rasio atau indeks yang menunjukkan hubungan antara dua data keuangan (Husnan, 2005). Analisis rasio terdiri dari : rasio likuiditas, solvabilitas, dan profitabilitas. Rasio Likuiditas terdiri dari Current Ratio, Quick Ratio, Loan to 5 Asset Ratio,Cash Ratio, Finance to Deposit Ratio. Solvabilitas terdiri dari Capital Adequacy Ratio, Dect to Equity Ratio, Long Term Debt to Assets Ratio. Dan Profitabilitas terdiri dari Return On Assets, Return On Equity, Net Profit Margin Ratio. Dalam penelitian ini peneliti menggunakan beberapa rasio keuangan yang digunakan untuk mengukur dan mengidentifikasi adanya pengaruh dari likuiditas dan solvabilitas terhadap pembiayaan dengan profitabilitas. Dalam penelitian ini likuditas diproyeksikan dengan Finance to Deposit Ratio (FDR), karena untuk mengetahui kemampuan bank dalam membayar kembali kewajibannya dengan menarik kembali pembiayaan yang diberikan, dan dapat diketahui dari FDR apakah lebih banyak penghimpunan dana atau penyaluran dana. solvabilitas diproyeksikan dengan Capital Adequacy Ratio (CAR), karena CAR merupakan modal yang dimiliki bank. Jadi dapat dilihat pertumbuhan modal yang dimiliki bank, dengan modal yang cukup maka bank tergolong sehat. Semakin tinggi rasio CAR berarti menunjukkan bahwa semakin kuat kemampuan lembaga keuangan tersebut untuk menanggung resiko dari setiap pembiayaan atau aktiva produktif yang beresiko serta memberikan kontribusi yang cukup besar terhadap profitabilitas. Sedangkan profitabilitas diproyeksikan dengan Return on Assets (ROA), karena ROA sebagai ukuran kinerja yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan secara keseluruhan. Semakin besar Return On Assets (ROA) bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan aset. 6 6 0 8 0 100 2011 2012 2013 2014 2015 FDR Gambar 1.2 Grafik Financing to Deposit Ratio (FDR) Tahun 2011-2015 94.40 89.37 86.03 82.13 81.99 Sumber : annual report BSM, 2016

Berdasarkan gambar 1.2 dapat dilihat bahwasannya Financing To Deposit Ratio (FDR) mengalami kenaikan ditahun 2011 ke 2012 dari 86.03% menjadi 94.40% dan mengalami penrun ditahun berikutnya sampai pada tahun 2015. Rasio likuiditas bank merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya pada saat ditagih (Kasmir, 2015:310). Rasio yang berhubungan dengan likudiitas adalah Financing To Deposit Ratio (FDR). FDR (Financing To Deposit Ratio) adalah rasio antara jumlah kredit yang diberikan bank dengan dana yang diterima oleh bank. Financing To Deposit Ratio (FDR) ditentukan oleh perbandingan antar jumlah pinjaman yang diberikan dengan dana masyarakat yang dihimpun yaitu mencakup giro, simpanan berjangka (deposito), dan tabungan. Financing To Deposit Ratio (FDR) tersebut menyatakan seberapa jauh kemampuan bank dalam membayar kembali penarikan dana yang dilakukan deposan dengan mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Semakin tinggi Financing To Deposit Ratio (FDR) maka semakin meningkat laba bank (dengan asumsi bank tersebut mampu menyalurkan kreditnya dengan efektif). Namun semakin rendah Financing To Deposit Ratio (FDR) menunjukkan bahwa 7 1 0 1 2 1 4 1 6 2011 2012 2013 2014 2015 CAR bank kurang efektif dalam menyalurkan kredit sehingga dapat menurunkan laba bank. Gambar 1.3 Grafik Capital Adequacy Ratio (CAR) Tahun 2011-2015 14.57% 13.82% 14.10% 14.12% 12,85% Sumber : annual report BSM, 2016 Berdasarkan gambar 1.3 dapat dilihat bahwasaanya Capital Adequacy Ratio (CAR) mengalami penurunan pada tahun 2011 ke 2012 dari 14.57% menjadi 13.82% dan mengalami kenaikan di tahun 2013 ke 2014 menjadi 14.10% menjadi 14.12%, dan mengalami penurunan di tahun 2015 sebesar 12.85%. Rasio solvabilitas bank merupakan ukuran kemampuan bank dalam mencari sumber dana untuk membiayai kegiatannya. Rasio yang berhubungan dengan solvabilitas adalah Capital Adequacy Ratio (CAR). Untuk melihat seberapa besar kemampuan bank syariah dalam mengelola kecukupan modal dapat dilihat dari besarnya Capital Adequacy Ratio (CAR) yang sudah tersaji dalam laporan keuangan setiap bank di Indonesia. Di dalam UU No. 10 Tahun 1998 pasal 29 ayat 2 menyatakan bahwa setiap bank di Indonesia wajib memelihara tingkat kesehatan bank sesuai dengan kecukupan modal dan aspek lain yang berhubungan dengan usaha bank, dan bank juga diwajibkan untuk menerapkan prinsip kehati-hatian dalam menjalankan kegiatan usahanya. Capital 8 0 1 2 3 2011 2012 2013 2014 2015

ROA Adequacy Ratio (CAR) merupakan rasio yang berkaitan dengan faktor permodalan, yang berfungsi untuk mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank. Semakin tinggi rasio CAR berarti menunjukkan bahwa semakin kuat kemampuan lembaga keuangan tersebut untuk menanggung resiko dari setiap pembiayaan atau aktiva produktif yang beresiko serta memberikan kontribusi yang cukup besar terhadap profitabilitas (Mudrajat Kuncoro dan Suhardjono, 2002:573). Rasio keuangan sering digunakan dalam penelitian mengenai faktor yang menentukan profitabilitas bank. Rasio profitabilitas mengukur efektifitas manajemen berdasarkan hasil pengembalian yang dihasilkan dari pinjaman dan investasi. Indiktor yang biasa digunakan untuk mengukur kinerja profitabilitas bank adalah ROA (Return on Assets) yaitu rasio yang menunjukan kemampuan dari keseluruhan aktiva yang ada dan digunakan utnuk menghasilkan keuntungan. Gambar 1.4 Grafik Return On Assets (ROA) Tahun 2011-2015 2.25% 1.95% 1.53% 0.17% 0.56% Sumber : annual report BSM, 2016 Berdasarkan gambar 1.4 yang menunjukkan bahwa pertumbuhan tingkat imbal hasil atau Return on Asset (ROA) mengalami penurunan yang cukup signifikan pada tahun 2014. Penurunan tersebut terutama disebabkan pencapaian 9 laba bersih turun signifikan dibanding tahun sebelumnya. Faktor penentu profitabilitas dapat dilihat dari faktor internalnya. Faktor internal menggambarkan kondisi bank dan kinerja bank selama menjalankan aktivitasnya sebagai lembaga intemediasi. Dan mengalami kenaikan di tahun 2015 sebesarr 0.56%. Profitabilitas merupakan indikator yang paling tepat untuk mengukur kinerja suatu bank. Sehingga dalam penelitian ini ROA digunakan sebagai ukuran kinerja perbankan. Profitabilitas yang digunakan adalah ROA karena dapat memperhitungkan kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva yang dimilikinya untuk menghasilkan income. Semakin besar Return On Asset (ROA) suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan asset (Dendawijaya, 2005:118). Penting bagi para nasabah untuk mengetahui kinerja dari suatu bank terutama yang menggunakan jasa atau layanan bank tersebut. Kinerja bank syariah sangat ditentukan oleh kualitas dari penanam dana atau pembiayaan yang pada akhirnya mempengaruhi tingakat Return On Assets (ROA). Berdasarkan latar belakang diatas, dari hasil penelitian-penelitian terdahulu menunjukkan adanya gap research dari Agus Pauzi (2011) menyatakan dalam penelitiannya bahwa Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh signifikan terhadap ROA.

 Sedangkan menurut Dhanuskodi Rengasamy (2014) hasil penelitiannya menunjukkan hasil bahwa Loan to Deposit Ratio (LDR) positif dan tidak signifikan terhadap ROA. Sedangkan menurut penelitian dari Ferial Nurbaya (2013) menyatkan bahwa FDR secara simultan memiliki pengaruh terhadap pembiayaan murabahah, secara parsial FDR tidak memiliki pengaruh terhadap 10 pembiayaan murabahah. Menurut Febry Amithya Yuwono (2012) dalam penelitiannya menyebutkan bahwa Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh positif signifikan terhadap penyaluran kredit. Menurut penelitian dari Wuri Arianti Novi Pratami (2012) menghasilkan bahwa CAR tidak berpengaruh terhadap pembiayaan sedangkan dalam penelitian Nia Noorfitri Handayani (2015) menghsilkan bahwa CAR memiliki pengaruh signifikan terhadap penyaluran pembiayaan. Dari perbedaan hasil penelitian yang telah dipaparkan diatas, penelitian ini menarik dilakukan penelitian kembali untuk mengetahui sejauh mana pengaruh rasio likuiditas dan solvabilitas terhadap penyaluran pembiayaan. Penelitian ini juga memberikan wawasan baru bagi masyarakat bahwa kemampuan bank dalam memenuhi seluruh kewajibannya baik jangka pendek maupun jangka panjang memberikan pengaruh kemampuan pada bank dalam menyalurkan pembiayaan. Yang dapat dijadikan permasalahan dalam penelitian kali ini, yang mengenai Finance to Deposit Ratio (FDR) dan Capital Adequacy Ratio (CAR) dengan perbedaan signifikan antara pembiayaan dan Return On Assets (ROA). Oleh karena itu peneliti merasa tertarik untuk melakukan penelitian dengan judul “Analisis Pengaruh Rasio Likuiditas dan Solvabilitas terhadap Penyaluran Pembiayaan dengan Profitabilitas sebagai Variabel Intervening (Studi Kasus Pada Bank Syariah Mandiri Tahun 2011-2015).

1.2  Rumusan Masalah

Berdasarkan latar belakang masalah peneliti mengidentifikasi masalah yakni :

1. Apakah variabel likuiditas (FDR) dan solvabilitas (CAR) berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA)?

2. Apakah variabel likuiditas (FDR), solvabilitas (CAR) dan profitabilitas (ROA) berpengaruh terhadap penyaluran pembiayaan?

3. Apakah variabel likuiditas (FDR) , solvabilitas (CAR) berpengaruh terhadap penyaluran pembiayaan melalui variabel profitabilitas (ROA)?

 1.3 Tujuan Berdasarkan

 latar belakang masalah diatas, maka tujuan dari penelitian ini adalah :

 1. Menganalisis pengaruh likuiditas (FDR) dan solvabilitas (CAR) terhadap profitabilitas (ROA).

2. Menganalisis penagruh likuiditas (FDR), solvabilitas (CAR), dan profitabilitas (ROA) terhadap penyaluran pembiayaan.

 3. Menganalisis pengaruh likuiditas (FDR), solvabilitas (CAR) terhadap penyaluran pembiayaan melalui variabel profitabilitas (ROA).

 1.4 Manfaat Penelitian

 Beberapa manfaat yang dapat diperoleh dari hasil penelitian ini adalah : 1. Menambah wawasan dan pemahaman khususnya bagi peneliti dan bagi masyarakat umumnya. 2. Bank Syariah Mandiri penelitian ini agar menjadi bahan evaluasi, sehingga dapat meningkatkan kinerja usahanya.

 3. Menjadi masukan dan saran bagi para peneliti selanjutnya. Sehingga dapat dijadikan sebagai bahan studi komparasi bagi peneliti lainnya.

1.5 Batasan Penelitian

1. Penelitian ini hanya mengambil satu objek penelitian bank syariah, yaitu Bank Syariah Mandiri.

2. Kompenen perhitungan likuiditas dalam penelitian ini adalah diukur menggunakan rasio finance to deposit ratio (FDR).

3. Komponen perhitungan solvabilitas dalam penelitian ini adalah diukur dengan menggunakan rasio capital adequacy ratio (CAR).

4. Komponen perhitungan profitabilitas dalam penelitian ini adalah diukur menggunakan rasio Return on Assets (ROA). 5. Data laporan keuangan yang digunakan adalah data laporan keuangan bulanan Bank Syariah Mandiri yang meliputi laporan laba rugi, neraca, dan laporan lainnya. . Periode penelitian yang diambil adalah pada tahun 2011 hingga 2015.

Untuk Mendownload Skripsi "Skripsi Manajemen : Analisis pengaruh rasio likuiditas dan solvabilitas terhadap penyaluran pembiayaan dengan profitabilitas sebagai variabel intervening: Studi kasus pada Bank Syariah Mandiri tahun 2011-2015. Untuk Mendownload skripsi ini silakan klik link dibawah ini

DOWNLOAD

Artikel Terkait: